Existe un consenso generalizado en considerar que la profunda crisis vivida en los últimos años, de causas complejas y muy diversas, ha tenido uno de sus principales orígenes en los mercados financieros en sentido amplio (mercados de capitales, bancario…), de modo que la respuesta regulatoria reciente, de forma muy sintética, persigue embridar el comportamiento y las actuaciones de los operadores en aquéllos, en el entendimiento en que dicho proceder permitirá evitar situaciones acontecidas.
Frente a la opción estrictamente regulatoria, en el marco de la reforma de las normas jurídicas en sentido estricto reguladoras de los mercados financieros (LSC, LMV..) y de sus operadores, y las normas de soft law (CUBG, normas reguladoras de los mercados, etc..), se abre paso de forma cada vez mas intensa, tanto a nivel internacional, como nacional, la preocupación por la responsabilidad social corporativa, y la ética en los propios mercados, como mecanismos de concienciación de operadores y de garantía de una actuación ajustada a unos determinados parámetros por parte de los inversores.
Se trata de construir un determinado canon de comportamiento ético en las actuaciones de los operadores en los mercados financieros, que trascienda de la simple opción regulatoria y de intervención, como garantía final, junto con la formación y adecuada información de los inversores que permita prevenir comportamientos pasados. Lo anterior parte de incorporar progresivamente a las normas reguladoras de los mercados financieros junto con el legítimo objetivo de la obtención de lucro y beneficio económico por parte de los operadores en ellos, otros relacionados con un comportamiento ético, que complementen a aquél. En buena lógica, el mecanismo adecuado para el actual grado de evolución y maduración de este planteamiento es la autorregulación, las normas de conducta, los códigos de buen gobierno, y en general el conocido como soft law.
A la categorización, sistematización, y análisis de las normas que se adscriben al fenómeno de la ética en los mercados financieros, desde la experiencia que confiere el conocimiento de dichos mercados, su creación y configuración actual se refiere de forma didáctica y concisa el profesor CAZORLA PRIETO, en su obra de reciente publicación «La ética en el Derecho de los Mercados Financieros».
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